消費是真的慘，一家暴雷不算雷，百家暴雷雷滿園。

海天味業中報：上半年營收123.3億，同比+6.36%，凈利潤33.5億，同比+3.1%，單Q2凈利潤13.99億，同比-14.6%。

千禾、中炬、恒順早已挺尸，現在板塊龍頭也涼了，說明行業的景氣度真不行，大家吃面已經放不起醬油了～

火鍋底料更慘，天味食品：上半年凈利潤7564萬，同比-62.1%，單Q2凈利潤-451.8萬，同比-104%。

也對，醬油都不吃了，誰還吃火鍋啊？

海天開盤即跌停，也帶崩了消費和醫藥，再加上昨天隆基的中報一般，光伏回調，新老賽道幾乎同時熄火。

從已公布的中報來看，港真，有些大v鼓吹價值股越跌越買，對散戶并不友好。

平安、萬科、恒瑞、三一重工、長春高新、伊利股份等均出現了股東數大幅上升、機構持倉大幅下降的情況，說明機構早已割肉走人，只剩下有情懷的散戶不斷抄底，籌碼集中度越來越低，反彈壓力山大。

但今天成交額連續第30個交易日破萬億，指數也湊合，說明資金并沒有離場，而是在不同的板塊間輪動，主要集中于化工、有色、鋼鐵煤炭等上游周期股，下午又開始拉券商、銀行、地產這些權重。

化工、有色的業績確實很頂，中報動不動幾倍的增長，有些甚至幾十倍，圖形也處于上升通道，只不過參與難度頗高，對期貨價格和行業了解的專業人士具備天然優勢，散戶門外漢只能看圖操作，反正周期股歷來難以帶走利潤。

至于金融、地產等權重股，就是護指數用的，預期一般般，沒有參與的必要。

……

1. 游戲行業監管政策落地：未成年人僅可在周五、六日及法定節假日的晚8-9點，玩一個小時的游戲，雖然比原來更嚴格，但有點利空出盡的味道。

要說確定性，非騰訊莫屬，頂流生態的基本面未改變，青少年業務占比很低，就是利潤釋放的預期要降低一些。

2. 格力電器以18億競得銀隆新能源30.47%的股權，下午凸凸那一下，就是因為這事。

銀隆新能源基本面一般，原來的董事長還犯過事，對格力短期也沒多大貢獻，別太上頭。

3. 百億規模的基金經理鄔傳雁，被關閉其產品泓德卓遠的交易決策權限，遂在微信發文怒斥東家不厚道。

原因無外乎業績不理想，選股不符合當下的市場風格，公司壓力很大。不過這事確實值得商榷，畢竟鄔傳雁還是基金經理，公司沒有提前溝通就開始招聘新經理，并直接凍結了他的操作權限，對投資人極不負責任。

我記得08年消費股大熊市，就是以消費基金經理批量離職為見底信號的，今天從盤面看，差不多也是最后一批扛不住的機構開始拋售消費和醫藥。這里雖然不是底，但離得不遠了，可以等等再抄。

4. 融創中國老板孫宏斌，在中期業績會上稱：“不是你是頭部企業就一直是頭部，資源就都向你那邊傾斜”，此外談及下半年的房地產市場時，孫老板用了“慘烈”一詞。

做投資一定要選擇向上的行業，最好能與政策的脈搏共振。房地產肯定不會消失，也能掙錢，但具體企業可不好說，我相信A股最佳的投資機會，一定不是房地產公司。

5. 中遠海控中報：上半年凈利潤371億，同比+3162%，單Q2凈利潤216.5億，同比+2462%，基本符合預期。

今天股價大跌5.7%，這就是周期股的特點：一來博弈資金多，容易借利好出貨；二來股價永遠提前業績見頂，如果不能持續高增長的話，很容易被掛在山頂。

……

相信你們也都知道了，最近監管比較嚴，很多內容我也不敢寫，只能在規則允許的范圍內盡量幫大家分析市場，希望多理解。

反正我不建議高位去追新能源或者概念股，最近每天1.5萬億的成交額，結果指數滯脹、板塊極度分化，這不算好現象。等到預期反轉的時候，周期和概念股血崩起來，可會比現在的白馬股厲害得多，慎慎。