【盤面分析】

周五的盤面開啟了大幅度波動的走勢，僅僅半天的時間就出現成交額破萬億元，指數在新高后出現大幅度跳水，整體來看還是多空分歧較大的盤面，資金圍繞近期熱點反復參與，不過還是圍繞著基建賽道這條主線在延伸。騎牛看熊發現鋼鐵板塊年內漲幅達97%，煤炭板塊年內漲幅達81%，其余周期板塊也居于階段新高，周期股目前出現加速上漲的走勢，這與全球大宗商品漲價有關，再加上基建的相關建設也帶動了行情的需求旺盛，這個位置還是看高一線。

三大指數集體低開，隨后上證指數率先拉升突破了3700點，離年內新高近在咫尺，兩市個股跌多漲少，題材板塊方面酒店餐飲、旅游、特高壓等概念表現較強，煤炭、鋼鐵、種業等概念表現較差。特高壓概念股開盤領漲，長高集團一字板，中元股份、中國西電等大幅走高，消息面上，未來五年，國家電網將投資超過2萬億元，推進電網轉型升級，牛哥認為這也是一種投資邏輯的擴散，在基建股和周期股紛紛大漲后，相關的新基建題材也會有所異動拉升。景點旅游股大漲，長白山、西藏旅游雙雙漲停，桂林旅游、天目湖等漲幅居前，牛哥之前反復提到9月份雙節效應，旅游旺季來臨，概念股肯定會受到關注，今年5月份的出行人數就已經創了新高，10月份相信更多人也不會閑著。

大盤突破3700點后，白酒股和金融股持續拉升，創業板指數還是一蹶不振，富時中國A50指數期貨漲逾2%，從整體盤面來看，除了下跌個股數量較多，市場還是繼續上攻的拉升形態，盤面也將開始新的方向選擇。互聯網彩票板塊異動拉升，鴻博股份一度漲停，安妮股份、粵傳媒等紛紛跟漲，消息上，深圳擬創新彩票銷售管理，開發數字人民幣有關彩票購買支付及小獎兌付方式，指數沖關后短線資金還是較為活躍，圍繞著近期的熱點進行參與，只不過屬于是少量個股的拉升表現，整體來看沒有出現漲停潮的板塊。臨近午盤三大指數集體跳水翻綠，兩市紅盤個股一度不足千只，這也說明了指數上行后機構資金選擇了拋售的情緒，恰逢周五也是資金開始避險的時間點，北向資金還是凈流入為主，但是兩市成交量明顯是凈流出相對較多。

午后鋰電鋰礦股繼續走強，永太科技封板，從5月至今累積漲幅近600%，盛新鋰能、江特電機等多股漲停，在煤炭股有一定回調后，出逃的資金還是選擇了鋰電股進行參與，這也說明對高景氣賽道后市的看好。動力煤、焦炭、焦煤主力合約重挫，日內均跌超6%，本周最強的煤炭股看來要會出現調整了，但是資金并沒有選擇出場觀望，而是進入到了其它板塊，說明短線資金對后市依然看好。半導體芯片股持續拉升，立昂微、北方華創紛紛沖板，本周一直回調的科技股在周五進行拉升，看來資金還是高拋低吸的操作模式，所以最近追高吃肉往往是大面，還是要小心為上。

大盤：

創業板：

【大盤預判】

上證指數周五低開高走，離年內新高3731.69點近在咫尺，場內熱點還是快速輪動，只不過從周四和周五的盤面走勢來看，上漲個股數量是越來越少，金融股和權重股護盤的力度也在減弱，接下來注意大盤能否在3730點之上穩住。創業板指數周五回踩120日線后有所拉升，本周漲幅較大的板塊出現一定的拋售，反而是旅游概念和科技股有所拉升，還是圍繞著近期的熱點進行炒作，目前創業板指數還是低位橫盤的走勢，接下來注意創業板指數能否在3250點之上穩住。

【淘金計劃】

最近2周不難看出市場在圍繞基建賽道進行深耕，從上周的中字頭、基建、機械、重工、挖掘機，到本周的鋼鐵、煤炭、水泥、化工、電力、造紙等周期股板塊的輪動，機構資金從大盤股開始向中小盤股進行延伸，整個市場還是做多的情緒為主。騎牛看熊認為周五盤中的特高壓、5G等概念還是圍繞“新基建”板塊在延伸，依然還是在基建賽道上進行布局。

題材板塊中的磷化工、有機硅、旅游等概念是資金凈流入的主要參與對象，煤炭、可燃冰、分散染料等概念資金凈流出相對較大。騎牛看熊發現本周有機硅市場價格再度發力上調，DMC市場主流報盤37700-38200元/噸。與去年同期相比，漲幅已超100%，創下2011年9月以來的新高。目前國內主要有機硅單體生產企業均封盤不報，企業以執行前期訂單為主。

因環保等原因，有機硅新增產能受限，致使供給出現缺口，這也是原材料漲價的一個主要原因。既然進入9月份以后，資金圍繞著周期股反復參與，那么我們也可以借著這個機會尋找有拉升機會的板塊和標的，這樣做才是順勢而為。牛哥認為周期股還是輪動為主，本周漲得最好的是煤炭股，下周可能就會出現新的“王者”，但是整體投資方向還是圍繞基建賽道在進行布局，市場投資主邏輯暫時不會改變。